O Rácio de Solvabilidade Introdução O objetivo dos acordos de Basileia é fornecer orientações aos bancos na reestruturação dos seus balanços. O rácio McDonough (anteriormente denominado Cooke ratio), que iremos explicar abaixo, é o ponto de referência, não pela força da lei mas pela sua implementação através de autoridades reguladoras locais e regulamentos. Na Europa, a UE é responsável pela aplicação das recomendações do Comitê de Basiléia por meio da CAD (Capital Adequacy Directive). O novo rácio dos acordos de Basileia, denominado rácio de McDonough, não altera o espírito do acordo inicial, mas reforça-o. Este rácio também pode ser referido como um rácio de solvência ou adequação de capital. O processo de negociação, denominado Basiléia II (ou Basiléia 2), durou vários anos e foi amplamente coberto pela mídia financeira. O que é um balanço da empresa O balanço da empresa pode ser dividido da seguinte forma: Por um lado, você tem fontes de financiamento, incluindo ações e passivos: Owners equity Dívida de longo prazo (normalmente, um ano ou mais) Do lado do ativo, Encontre tudo de valor gerado a partir das fontes de financiamento: Imobilizado tangível (ativo imobilizado) e intangível (participações societárias em outras empresas) Estoque (ou estoques) Contas a receber de clientes O balanço patrimonial está apresentado como Total do Ativo Total do Passivo Patrimônio líquido O capital da empresa inclui todos os recursos sujeitos ao risco do negócio, ou seja, eles podem ser recuperados somente no momento da liquidação da empresa (patrimônio) ou após um período muito longo (quase-capital). Ativos líquidos são a totalidade dos ativos de uma empresa menos todos os compromissos existentes ou potenciais. Ativos Líquidos Ativos Fixos Ativos Circulantes e Financeiros - Endividamento Total A solvência de qualquer negócio, independentemente do tipo, consiste na sua capacidade de reembolsar integralmente os seus compromissos em caso de liquidação total. Portanto, depende da qualidade de seus ativos, particularmente da facilidade com que podem ser liquidados e do montante de seus compromissos (dívida). Desde Ativos Passivos Patrimônio Patrimônio Dívida Ativos Fixos Ativo Circulante e Ativos Financeiros Patrimônio Ativos Líquidos Conclusão: a solvência, que equivale a dívida / patrimônio líquido, também pode ser medida por dívida / patrimônio líquido. Aplicação para o caso de um banco Para um banco, a dívida consiste essencialmente em depósitos à vista. Os ativos financeiros são os empréstimos concedidos. Afinal, a finalidade de um banco é distribuir empréstimos. A solvência de um banco consiste, portanto, em sua capacidade de atender às demandas de retirada de seus depositantes. E é aí que entram as autoridades reguladoras: para garantir que os bancos sejam realmente capazes de cumprir suas obrigações. Este é um assunto que afeta a estabilidade econômica de todo um país. Como vimos na equação acima, o banco deve coletar mais depósitos para poder distribuir mais crédito. Caso contrário, não será capaz de atender às demandas de retirada, a menos que aumente seu patrimônio. Como se constata, uma entidade de negócios é mais segura se parte de seus ativos atuais não for financiada por fontes que devem ser reembolsadas dentro de um ano. Esses ativos sempre têm um caráter incerto e, portanto, arriscado (especialmente quando compostos essencialmente por empréstimos, como é o caso dos bancos), enquanto a própria dívida é inevitável. É por isso que é importante que uma parte dos ativos seja financiada por capital próprio e não apenas dívida. No entanto, se precisarmos de um banco para aumentar seu capital acionário, ele terá mais a perder em caso de falência. Como tal, tenderá a ser mais avesso ao risco na concessão de empréstimos. O nível de capital próprio é a garantia da solidez financeira das entidades. A Equity atua para preservar a solvência do banco contra o risco de perda gerado no curso de suas operações. Por todas essas razões, o índice de solvência dos bancos foi inicialmente expresso como patrimônio total sobre o crédito de distribuição, ponderado de acordo com seu nível de risco. Em sua nova versão, a razão considera fatores em outras categorias de risco além do risco de crédito, como risco de mercado e risco operacional. conforme expresso abaixo: Medindo o risco de mercado O risco de mercado é o risco de uma desvalorização parcial ou total das posições tomadas devido a mudanças nas condições de mercado (preços das ações, taxas de juros). Este risco aplica-se aos seguintes instrumentos: produtos de taxa de juros (títulos, derivativos de taxa de juros), ações, moedas e commodities. O risco da taxa de juros é medido com base na carteira de negociação, ou seja, as posições mantidas pela instituição financeira por sua própria conta para obter ganhos de curto prazo, ao contrário das atividades normais de financiamento e investimento. No entanto, o capital necessário para cobrir as posições de moeda e commodity é aplicado a todas essas posições onde quer que elas possam ser mantidas no banco. Cada categoria de instrumentos financeiros requer um método de cálculo diferente, que consiste sempre em avaliar primeiro uma posição e depois calcular o capital necessário aplicando uma ponderação de 0 a 8 à posição. Risco de taxa de juros Risco específico: cálculo individual para cada linha (curta ou longa). Os itens não podem compensar uns aos outros, mesmo se o mesmo emissor. Títulos do governo: 0 Setor público: 0,25 a 1,60, dependendo do prazo residual. 8 Risco geral de mercado: cálculo global da carteira total. Dois métodos possíveis: Por vencimento: as ponderações padrão são definidas para os diferentes vencimentos das posições. Por duração: a instituição calcula individualmente as sensibilidades de cada uma das suas posições. Derivados de taxa de juros Cálculo do valor de mercado (marcação a mercado) do subjacente e aplicação de ponderações padrão relativas a vencimentos de posição. Risco de ações e derivativos de ações Risco específico: 8 posições individuais. Risco total: 8 da posição líquida. A posição líquida de cada moeda é convertida na posição da moeda de referência. A exigência de capital é 8 do total de todas as posições. Múltipla abordagem para o cálculo do risco Para cada categoria de risco (crédito, mercado, riscos operacionais), as instituições financeiras têm a opção de usar a abordagem padronizada ou métodos mais sofisticados com base em seus próprios valores e procedimentos. Para o risco de crédito, existem três abordagens possíveis: a abordagem padronizada, a abordagem IRB (Internal Ratings-Based) ou o IRB avançado. Na abordagem padronizada, a confiabilidade das contrapartes é medida pelos ratings atribuídos pelas agências de classificação. A abordagem IRB permite que as instituições financeiras usem seus próprios métodos internos de rating. Instituições financeiras são encorajadas a ter seus próprios sistemas internos de ratings pelo fato de que seu uso resulta na redução do requerimento de capital. O uso de um método interno também pode ser usado para risco de mercado. Três métodos podem ser usados para medir o risco operacional: o indicador de linha de base, baseado unicamente na receita líquida de bancos da instituição, a abordagem padronizada descrita acima e o IRB Avançado. Os bancos são encorajados a usar um método avançado para cada categoria de risco, mas ele deve ser submetido às autoridades reguladoras para aprovação. Acima de tudo, uma instituição financeira não tem o direito de retornar à abordagem padronizada depois de ter adotado um método avançado. Os três pilares do novo acordo de Basileia Para além do aspecto matemático do cálculo do capital próprio, a Comissão de Basileia queria definir com maior precisão o bom funcionamento do mercado bancário. Portanto, o novo acordo de Basileia baseia-se em três pilares: O processo de supervisão prudencial reforça o poder das autoridades reguladoras e, entre outras atribuições, concede-lhes latitude para, se necessário, aumentar o requisito de capital regulatório. Disciplina de mercado descreve todos os documentos que os bancos são obrigados a tornar públicos para cumprir os regulamentos (divulgação ao mercado). Estes documentos referem-se principalmente ao cálculo do capital próprio e da exposição ao risco das instituições. O uso de métodos avançados é baseado na publicação desta informação. Na Web Esta apresentação destina-se a fornecer uma visão geral e expressar o espírito dos acordos de Basileia. Para obter mais informações, a melhor fonte é o documento definitivo que pode ser encontrado no site do Banco para Compensações Internacionais (BIS). Traduzido do francês por Valdere Translations. Especialista em tradução financeira. Requisito de capital de solvência O que é um requisito de capital de solvência Um requisito de capital de solvência é o montante de fundos que as empresas de seguros e de resseguros são obrigadas a deter na União Europeia. Requisito de capital de solvência é um valor baseado em fórmula calibrado para garantir que todos os riscos quantificáveis sejam considerados, incluindo a subscrição de não vida. riscos de subscrição de seguros de vida, subscrição de saúde, mercado, crédito, operacional e de contraparte. O requisito de capital de solvência abrange os negócios existentes, bem como os novos negócios esperados ao longo de 12 meses, e deve ser recalculado pelo menos uma vez por ano. REPARTIÇÃO Requisitos de capital de solvência Os requisitos de capital de solvência fazem parte da Directiva Solvência II publicada pela União Europeia (UE) em 2009, que substitui 13 directivas da UE existentes. A diretiva tem como objetivo coordenar as leis e regulamentos dos 27 membros da UE (incluindo o Reino Unido), como eles se relacionam com o setor de seguros. Se as autoridades de supervisão determinarem que o requisito não reflete adequadamente o risco associado a um seguro de tipo específico, ele pode ajustar o requisito de capital mais alto. O requisito de capital de solvência é estabelecido em um nível para garantir que as seguradoras e resseguradoras possam cumprir suas obrigações com os segurados e beneficiários nos próximos 12 meses com uma probabilidade de 99,5, o que limita a chance de cair na ruína financeira a menos de uma vez em 200 casos . A fórmula adota uma abordagem modular, o que significa que a exposição individual a cada categoria de risco é avaliada e agregada. Estrutura de risco do Risk Framework Nosso sistema de software de gerenciamento de risco baseado em regras executa avaliações de Basiléia II, Basileia III e Solvência II, como bem como cálculos de carteira e análise. Risk Framework (RFW) é uma plataforma de software destinada a suportar uma vasta gama de casos de aplicação. Casos de aplicação: Servidor de Terminais Intra Net - As instâncias do Risk Framework são executadas em um servidor de aplicativos dentro da LAN. Internet WEB Application Server - As instâncias do Risk Framework são executadas em um servidor de aplicativos WEB e podem ser acessadas de todos os navegadores WEB usuais, incluindo tablets e smart phones. Aplicativo de Desktop - cada instância do Risk Framework é executada em um computador separado. Todos os usuários nos Servidores de Terminal, nos navegadores WEB e no Desktop são registrados no Risk Framework e podem acessar ao mesmo tempo um servidor de banco de dados comum dentro de uma LAN e isso garante um trabalho cooperativo completo de acordo com os direitos e funções do usuário. Estrutura de Risco A Estrutura de Risco de Fluxo de Dados destina-se a trabalhar em conjunto e a ser integrada a outros sistemas existentes, como sistemas bancários básicos, sistemas de contas, provedor de dados, data warehouses, etc. Dados de diferentes áreas de aplicação, fontes e mercados casa ou de fontes internas separadas são acessadas diretamente ou importadas para a base de dados do Risk Framework através do módulo importador. Os dados são então processados pelos módulos do Risk Framework Analytical Engine e armazenados em diferentes tabelas de resultados da base de dados. A partir de então, ferramentas avançadas de relatórios, incluindo relatórios Crystal, relatórios OLAP baseados no QlikView e MS Exports são aplicados para representar e imprimir o resultado. Interfaces e Conectores A interconexão do Risk Framework ao mundo externo é realizada por interfaces e conectores. Os seguintes recursos de conexão estão disponíveis: Importar e exportar de e para arquivos MS Excel - por exemplo, isso permite criar relatórios do Excel preenchendo dados na planilha Excel preparada Exportar para arquivos texto e CSV - conexões com outros sistemas como provedor de dados ou consumidor de dados Importar e exportar de e para fluxos XML - conector padrão, ele pode ser usado para trocar dados relacionados entre diferentes instalações de banco de dados, ou seja, enviar um conjunto completo de sessões de exemplo para um cliente RFW. Um relatório XBRL-COREP de acordo com os requisitos de Basileia III é realizado por este conector Acesso SQL direto a bases de dados externas - dados de diferentes instalações de sistemas externos de banco de dados podem ser acessados, por exemplo banco de dados de RFW é Oracle, o banco de dados externo é MS SQL Server Importação completa ou incremental de dados da sessão através do Standard Importer - esta é a maneira padrão de importar sessões para a base de dados RFW. A importação é baseada em sessões de template, ou seja, somente as diferenças nos templates precisam de tabelas de resultados de gravação importadas reais para o repórter padrão e para as tabelas de banco de dados específicas do repórter OLAP com uma estrutura de relação ou com uma estrutura OLAP. execuções de simulação dos módulos RFW. Funcionalidade Risk Framework (RFW) é uma plataforma de aplicação de software escrita em C que executa scripts de modelo flexíveis em uma linguagem baseada em regras de nível muito alto (Clips) da inteligência artificial. O RFW suporta em uma ou mais sessões de modelo listas de objetos básicos como clientes, portfólios, instrumentos, cenários, imóveis, nomenclaturas, configurações e dados de mercado. As sessões de modelos contêm as informações primárias para definição da funcionalidade e competência do sistema que é assegurada por descrição da GUI, das regras de lógica de negócios e da estrutura de banco de dados de uma maneira altamente flexível. Os módulos selecionados e seus modelos criam uma subaplicação nas áreas desejadas, por exemplo, os modelos para risco de crédito, classificação, gestão de garantias e relatórios COREP apóiam a sub-aplicação de risco de crédito de Basileia III. O RFW é altamente extensível pela adição ou extensão de modelos que garantem rápido desenvolvimento e adaptação de acordo com as necessidades do usuário em áreas de aplicação ilimitadas e suas combinações. Dados de acesso RFW usando camada independente para sistemas de gerenciamento de banco de dados, conectores e importações / exportações, permitindo a fácil integração em sistemas existentes. Lista de módulos O uso de modelos permite a personalização fácil e flexível (alteração) ou o aprimoramento da funcionalidade pela modificação ou adição de novos scripts de modelo. O Risk Framework estabelece uma plataforma para o desenvolvimento de aplicações de software, baseada no moderno paradigma da Programação Orientada a Objetos, Inteligência Artificial, Redes Neurais, Estatística e Simulação. Sistema com base em regras de alta flexibilidade: mais de 120 scripts de modelo controlam GUI, estrutura de banco de dados e lógica de negócios, criação e manutenção automática de tabelas de banco de dados, compatibilidade de versões por mapeamento de sessão para modelos novos ou alterados Suporte a grandes conjuntos de bancos de dados: Oracle, MS SQL, DB2, Teradata, Meu SQL e outros Operam como Windows Application ou Internet Server acessados por WEB Browsers incluindo tablets e smart phones Configuração flexível por licenciamento de módulos, configurações e nomenclaturas do contexto do ambiente de trabalho como moedas, cidades, países, etc Modo multiusuário, incluindo direitos sobre objetos definidos por funções do usuário Modo multi-entidade baseado em unidades bancárias hierárquicas protegidas ou centros de negócios Configuração local e configurações do ambiente de trabalho em cada unidade Suporte de sessões de dados históricos, carimbos de hora de administração e 4 confirmação do olho Modo de lote e gerenciamento de seqüências de cálculo, incluindo controle de temporizador Flexível multi-janela e multi-languag e GUI ferramenta de tradução multi-linguagem para modelos e GUI, criptografia / descriptografia de scripts modelo e arquivos de configuração, editor de modelo visual para definição da GUI (campos, grades, árvores, gráficos, imagens, janelas) Acesso fácil e rápido aos dados internos e navegação usando buffers de memória e caminhos armazenados Acesso direto a diferentes bases de dados externas ou servidores da Internet Importação de dados externos através do módulo importador incluindo importação incremental Crie relatórios flexíveis usando a ferramenta de relatórios (Crystal Reporter), relatórios OLAP e QlikView Generating of XML / XBRL COREP Relatórios, Exportação / importação de sessões em formato. xml e Excel. Ferramentas de notificação, envio de SMS, correios e texto automático. Simulação de Monte Carlo Estruturada para modelos internos de mercado, crédito e risco operacional. Ajuda online e sistema de dicas Rede Neural para Clustering e Predição. da série temporal Versão paralela usando os núcleos de processador disponíveis para simulação e cálculo de grupo 32 bit e 64 bit ver Serviços da WEB para acessar o Risk Framework Server a partir de aplicativos específicos do usuário via SOAP / WSDL. Estrutura de risco de covarage de instrumentos financeiros abrange um grande conjunto de instrumentos financeiros que permite a representação e avaliação de carteiras financeiras e não financeiras em diferentes áreas de aplicação. Uma abordagem importante do Risk Framework é descrever e começar com aplicativos não financeiros, por exemplo, aplicação de imóveis, e depois mudar para instrumentos financeiros e portfólios onde o poder total dos módulos de análise financeira pode ser usado, por exemplo, retorno , simulação de risco e cenário. Instrumentos de capital: Obrigações: em linha reta, flutuante, inflação Mercados financeiros: bullet, capitalização, rollover Empréstimos: anuidade, regular (fixo, flutuante) Depósitos: Poupança, definida pelo usuário Outros: contas em dinheiro, Imobiliário, Garantias. Derivativos: Swaps: FX, CC, IR (correção / correção, correção / flutuação, float / float), FRA, Derivação de crédito direto cambial: CDS, CDX, perda esperada. Modelagem e precificação de produtos estruturados e exóticos utilizando a abordagem Multi-Factor. Um subconjunto de fatores de mercado conhecidos (taxas, preços, índices, etc.) série temporal é selecionado Uma regressão é usada para encontrar uma expressão de precificação no subconjunto de fatores conhecidos A expressão de precificação replica o comportamento histórico do produto. 23 instrumentos padrão de bancos comerciais, como empréstimos e depósitos específicos. 25 tipos de instrumentos de seguro, incluindo: Vida inteira / Seguro de pensão de termo Cobertura de vida inteira com garantia Seguro de pensão de vida inteira aumento aritmético / mudança geométrica Seguro de vida / vida inteira / seguro de uma única vida inteira / seguro aritmético de prazo crescente / decrescente seguro de vida / termo com retorno de prêmio Seguro definido livre / Seguro combinado. Garantia de Qualidade Oferecemos produtos e serviços de software que estão em conformidade com os requisitos dos padrões internacionais de garantia (ISO, ISAE). Nosso objetivo é fornecer aos clientes soluções de software de alta qualidade que correspondam às melhores realizações na práxis. Leia mais sobre o QA Desenvolvimentos futuros e extensões Os desenvolvimentos e extensões da estrutura de riscos seguem um plano direto e metas selecionadas: Integração de módulos adicionais dentro da Estrutura de Basileia III: Abordagem Interna Baseada na Rating (IRB F) Abordagem Avançada Baseada na Classificação Interna (IRB A) Ajuste de Valor de Crédito (CVA) e Ajuste de Valor de Depósito (DVA) Estressado Rácio de Liquidez (LCR, NSFR) XBRL COREP Reporte e verificação de conformidade. Implementação de procedimentos de verificação de conformidade padrão na área de investimento de acordo com as leis de investimento de vários países usando os módulos de verificação de conformidade do Risk Framework Extensão de modelos internos de risco de mercado por simulação histórica Extensão de modelos internos de risco de crédito por CreditRisk Interconnection entre Risk Framework e Risk Engine Link para Risk Engine Implementação do módulo IFRS Hedge Accounting Criação do novo Framework Application em diversas áreas, incluindo: Energia: gás, petróleo, eletricidade, água Transporte: navios, trem, caminhão, transporte de aeronaves Construção, habitação, propriedade e comercialização e comércio imobiliário Mercados, lojas, shoppings e comércio de mercadorias, modelos de cálculo para o ciclo de vida do produto Etc. FAQ Downloads Existe um gerenciamento de mudanças para todo o produto É suportado pela atualização do modelo on-line, onde um mapeamento automático de alta flexibilidade para modelos novos ou modificados compatibilidade de versão. O mapeamento está relacionado à GUI, base de dados e lógica de negócios É possível usar diferentes sistemas de bancos de dados ao mesmo tempo em uma única instalação Não, o Risk Framework pode funcionar ao mesmo tempo apenas em um núcleo de base de dados : Oracle, MS SQL, DB2, Teradata, Meu SQL. No entanto, é possível acessar dados externos no nível lógico de negócios em todas as bases de dados suportadas, por exemplo, para trabalhar geralmente no MS SQL, mas para acessar dados de balanço do banco de dados Oracle. Quais navegadores WEB são suportados na versão WEB Todos os navegadores normais, incluindo o Internet Explorer, o Mozilla Firefox, o Google Chrome, o Sea Monkey, o Opera, o Safari para PCs, tablets e smartphones. Os navegadores suportados são baseados em scripts HTML5java. Qual é a política de licença para o Risk Framework O uso dos recursos e dos módulos é permitido ou restrito por licenças separadas, para que o cliente pague apenas pelos módulos de que realmente precisa. As licenças podem ser configuradas para serem restritas por tempo ou sem restrição de horário. São importantes as seguintes regras: licenças de teste podem dar livre acesso a todos os módulos interessados, para que o cliente possa verificar a usabilidade dos módulos, o número de licenças restringe apenas quantos usuários podem acessar o sistema ao mesmo tempo, por exemplo, é possível ter 40 usuários definidos, mas apenas 20 deles podem trabalhar ao mesmo tempo Qual é o significado de multi-entidade Várias subunidades (por exemplo, agências bancárias, centros de negócios, direções, departamentos, etc.) de uma instituição principal são representadas fisicamente em uma base de dados, mas eles trabalham em áreas lógicas protegidas de acesso separado da base de dados. O Risk Framework permite estruturas de preocupação hierárquicas onde a visibilidade e a acessibilidade são controladas por direitos e funções. O que significa 4 olhos de confirmação Os direitos e as funções atribuídas aos usuários permitem realizar um fluxo de trabalho em várias etapas no trabalho com o sistema, por exemplo, uma abordagem simples pode ser: Usuário 1 cria primeira vez e modifica uma sessão de um evento de perda dentro do módulo de risco operacional em mais etapas inserindo dados adicionais e calculando as perdas O usuário 2 confirma finalmente o estado da última sessão e a sessão congela. Não pode mais ser alterado, apenas novas versões podem ser criadas. Mas a lógica de negócios aceita que a sessão neste momento esteja em estado final e obtenha os dados e os resultados. Como está a velocidade na versão paralela Os núcleos do processador são usados no cálculo paralelo de sessões (por exemplo, no cálculo paralelo de portfólios) e enquanto a simulação de Monte Carlo onde a simulação é executada é distribuída nos núcleos do processador. A aceleração depende do caso de teste, muitos testes mostram cerca de 4 a 6 vezes a velocidade de desempenho no processador de 8 núcleos. Um fator de aceleração adicional de 1,5 a 2 pode ser obtido se estiver usando o processador de 64 bits. Quando é planejada a liberação do WEB Services for Risk Framework em janeiro de 2015.
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